分析ROE的长期趋势可以帮助管理者了解公司的盈利能力和资产利用效率是否持续改善。首先，我们可以通过收集公司过去5-10年的ROE数据，绘制ROE的趋势图，观察ROE是否持续增长、稳定或下降。其次，可以分解ROE，即ROE=净利润/净资产=净利润/营业收入营业收入/总资产总资产/净资产，这样可以看到ROE变化背后的原因，是因为净利润率、资产周转率或者杠杆率的变化。接着，可以比较公司ROE与同行业竞争对手的ROE，观察公司的ROE表现是否优于或者劣于行业平均水平，并且可以对比行业领先者的ROE，看公司是否有追赶的趋势。最后，可以结合公司的经营策略、市场环境和财务来解释ROE趋势，例如公司是否实施了盈利增长计划、资产重组或者负债优化等措施，这些都会对ROE产生影响。
举个例子，假设一家制造业公司的ROE在过去5年内持续增长，我们可以分析发现这是因为公司实施了生产效率提升计划，净利润率和资产周转率都有所提升。这种情况下，管理者可以继续推动类似的生产效率提升计划，保持ROE的增长趋势。如果ROE出现下降，管理者可以分析是哪个环节出了问题，然后采取相应措施来改善。