价差是指使用建仓时，价格高的合约价格减去价格较低的合约价格。（所以在期货建仓时价差一定是正数，平仓时，价差可正可负）相对于佣金、印花税等确定性成本而言，买卖价差是一种不确定性交易成本。
报价驱动市场的价差由做市商存货成本、逆向选择成本、订单处理成本组成，订单驱动市场的价差由逆向选择成本、订单处理成本、执行成本等组成，并无存货成本。日常生活中常用的是“某某差价”。本质都是“差”对“价”的描述。
价差指标是什么
价差指标是有效价差在一定程度上克服了买卖价差不能反映订单在买卖价差之外和之内成交的情况(即高估或低估执行成本)
价差变化因此可用来衡量订单的价格改善:价差变化当执行价格比相关的买卖报价更好时，价差变化则称之为价格改善.否则，价差变化当执行价格在买卖报价之外成交时，价差变化则发生价格变坏。